Faço um pedido antes que você comece a ler este gigantesco post: não desista ao dar de cara com o primeiro termo que não entender. Eu vou tentar traduzir tudo. Entender um pouquinho de investimentos é importante para a sua vida, vai por mim!

1) Olhando a questão pelo lado prático

Quando a vida permite que a gente junte uma grana, o sonho da casa própria começa a tomar forma. Junto com ele, vem a dúvida: vale mais alugar ou comprar um imóvel? Hoje eu vou contar o que disseram alguns amigos economistas quando fiz essa pergunta.

Primeiro, vamos responder à questão em termos financeiros, olhando-a da seguinte maneira: como é possível fazer o dinheiro render mais, alugando ou comprando? Por ora vamos deixar a beleza do sonho de lado e pensar em termos práticos, ok?

2) O que são taxas de juros? O que elas têm a ver com essa história?

Hoje as taxas de juros no Brasil estão caminhando para um padrão mais normal. Taxa de juros, em poucas palavras, é o que se cobra sobre um dinheiro emprestado. Quando se empresta dinheiro, ele tem que ser devolvido depois com um extra, certo? Esses são os juros. Assim, se há 15 anos o sujeito investia em Renda Fixa e a taxa de juros era alta, ele conseguia um bom retorno por esse investimento. Explicação rápida: Renda Fixa é um tipo de investimento de baixíssimo risco que você pode fazer através do seu banco mesmo. Quando você investe em Renda Fixa, é como se emprestasse o seu dinheiro para o banco e ele o devolvesse depois com juros.

Dessa forma, valia mais aplicar o dinheiro na Renda Fixa do que empatar toda a grana num imóvel. Resultado: muita gente que tinha recursos para a compra de um imóvel próprio preferia viver pagando aluguel e investir a grana, pois isso dava mais dinheiro. E dava dinheiro porque o rendimento proporcionado pela Renda Fixa era muito maior do que o montante pago como aluguel.

3) Comprar imóvel é investimento? Qual é o cenário hoje?

Você deve estar pensando: “Ué, mas imóvel não é um investimento?”. Sim, é! E a gente consegue entender o quanto esse investimento rende também pelo valor dos aluguéis, ou seja, o valor que alguém paga (ou pagaria) para usá-lo. O que acontece é que hoje o rendimento pelo aluguel está muito próximo do rendimento pela Renda Fixa. Logo, financeiramente, a história de aplicar o dinheiro não é mais vantajosa do que comprar um imóvel, como era muito claramente há 15 ou 20 anos.

4) O imóvel pode desvalorizar?

TODO MUNDO PERCEBEU QUE OS PREÇOS DOS IMÓVEIS QUASE TRIPLICARAM NOS ÚLTIMOS ANOS.

Calma, depois de ler isso tudo, não saia correndo com o seu dinheiro para comprar logo. Há outros fatores a serem colocados na balança. Um deles é o risco de desvalorização dos imóveis. Todo mundo percebeu que, em muitas regiões do país, eles quase triplicaram de preço nos últimos anos. Tem gente que diz que vem chegando o momento em que esse cenário pode começar a mudar. Sabe qual é um dos fatores que causa essa desvalorização? O desemprego.

Quando a taxa de desemprego é baixa, as pessoas têm mais recursos para comprar imóveis. Isso faz com que os preços subam: quanto maior a procura, mais altos ficam os preços. Cada vez mais gente assume financiamentos (até porque as taxas de juros estão convidativas para pegar dinheiro emprestado) e vemos mais pessoas realizando o sonho da casa própria. Mas a pergunta é: isso pode mudar? Se o país cresce pouco, a taxa de desemprego sobe e uma das consequências é a desvalorização dos imóveis. Até porque a taxa de inadimplência de quem comprou e não tem mais grana para bancar financiamento por ter perdido o emprego também aumenta – e isso faz com que a oferta de novos financiamentos fique cada vez mais escassa e cara.

5) Agora vamos falar do sonho!

Acho que agora dei um nó na sua cabeça. Pois é, não há uma resposta certeira para a questão do comprar ou alugar, pois as variáveis são muitas e cada caso é um caso. E agora vou sair um pouco da questão financeira para falar do sonho. Um dos meus amigos disse uma coisa bem sensata: é preciso ponderar a questão psicológica também. Ter um imóvel próprio é poder fazer melhorias sabendo que isso é um investimento em algo que é seu. Além disso, é ter a certeza de que em dois anos você não vai ter que procurar outro imóvel para alugar, caso o proprietário peça seu apê de volta.

Ele diz que, neste exato momento, se você tem toda a grana para pagar pelo imóvel à vista, talvez valha a pena. Se você for financiar, precisa pensar se vai continuar empregado em dois ou mais anos ou se, pelo menos, vai estar ganhando o que ganha hoje. É preciso ter em mente que carregar um financiamento nas costas é quase sempre estressante.

6) Então, o que fazer?

O que vale mesmo é você ter uma boa conversa com o gerente do seu banco, ler revistas especializadas, estar bem informado sobre o mercado imobiliário, ficar de olho na situação do país. E fazer muitas contas! Planejamento é fundamental.

Deu para entender? Gostaram das lições? Se quiserem, posso voltar para falar de investimentos que vocês podem fazer no dia a dia, que tal? E, se vocês deixarem suas dúvidas aqui, eu volto com as respostas dos amigos economistas. :)

Links interessantes:

Revista Exame – Como saber se é melhor alugar ou comprar? 

Folha de São Paulo – Alugar imóvel pode ser mais barato que comprar

Folha de São Paulo – Calcule se o imóvel desejado é compatível com a sua renda e valor de entrada